Birkin vs. S&P 500: Η τσάντα που κερδίζει τη Wall Street

Hermès Games: το μυστήριο πίσω από την Birkin

Η αξία μιας Birkin εκτοξεύεται από τη στιγμή που φεύγει από το κατάστημα Hermès. Αυτό οφείλεται εν μέρει στο γεγονός ότι δεν μπορεί να την αγοράσει ο οποιοσδήποτε, παρά μόνο οι πελάτες με σημαντικό ιστορικό αγορών. Αλλά ακόμη και οι πιο πιστοί πελάτες της Hermès δεν μπορούν να επιλέξουν ακριβώς το μοντέλο Birkin που επιθυμούν.

Σύμφωνα με τη Sotheby’s, ο οίκος πολυτελείας επιτρέπει στις μπουτίκ να αγοράζουν έναν περιορισμένο αριθμό Birkin ανά σεζόν, και το στιλ των τσαντών σπάνια γίνεται γνωστό εκ των προτέρων. Η διαβόητα αδιαφανής διαδικασία, γνωστή και ως «το παιχνίδι Hermès», έχει αυξήσει τη ζήτηση της τσάντας.

Ως σύμβολο κοινωνικού κύρους για την ελίτ και τους υπερπλούσιους, οι κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν τη δευτερογενή αγορά των Birkin είναι η επιθυμία απόκτησής της και το τέχνασμα της σπανιότητας. Συνεπώς, προκειμένου να παρακάμψουν το παιχνίδι και να αποκτήσουν την τσάντα που επιθυμούν, οι λάτρεις των τσαντών ξοδεύουν δεκάδες χιλιάδες δολάρια στην αγορά μεταπώλησης. Σε αυτή την αγορά, χάρη στην αποκλειστικότητά της και στο καθεστώς της πλέον ως επενδυτικό προϊόν, η αξία μιας Birkin είναι πολύ υψηλότερη από τη μέση τιμή της στην μπουτίκ όπου κοστίζει περίπου 11.000 δολάρια.

Από αξεσουάρ σε επενδυτικό προϊόν

Ο Sebastian Duthy, Διευθυντής της Art Market Research, σε μελέτη του οργανισμού, αναφέρει ότι η αναβάθμιση της πολυτελούς τσάντας από αξεσουάρ μόδας σε συλλεκτικό αντικείμενο εξέπληξε πολλούς. Από τα ταπεινά της ξεκινήματα ως πολυτελές δώρο, η τσάντα έχει εξελιχθεί σε μια επένδυση που μπορεί να ανταγωνιστεί οποιαδήποτε άλλη κατηγορία συλλεκτικών αντικειμένων. Οι τσάντες δεν αγοράζονται πλέον απλώς για διακόσμηση, αλλά για την ικανότητά τους να διατηρούν, ακόμη και να αυξάνουν την αξία τους. Έχουν ξεπεράσει σε απόδοση άλλα συλλεκτικά αντικείμενα τα τελευταία χρόνια και θεωρούνται όλο και περισσότερο ως μια πιθανή κατηγορία επένδυσης στα μάτια των καταναλωτών αλλά και των αναλυτών.

Η δύναμη της μεταπώλησης

Η αποτίμηση μιας Birkin τα τελευταία 10 χρόνια, στο σημείο μεταπώλησης, ξεπερνά τα επενδυτικά κέρδη από μετοχές S&P 500 και χρυσό, δήλωσε στο Fortune ο James Firestein, ιδρυτής της πλατφόρμας μεταπώλησης και πιστοποίησης πολυτελών προϊόντων OpenLuxury. Ο Firestein εκτιμά ότι το 75% χρησιμοποιεί πραγματικά τις τσάντες, ενώ το υπόλοιπο 25% τις αποθηκεύει ως επενδύσεις. Σύμφωνα με μελέτη της Credit Suisse, το 2022, οι τσάντες πολυτελείας είναι από τα λιγότερο μεταβλητά συλλεκτικά αντικείμενα και προσφέρουν καλή σχέση κινδύνου-απόδοσης, και αντιστέκονται στον πληθωρισμό.

Ο οίκος Sotheby’s επισημαίνει πως τα τελευταία 40 χρόνια, ο ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης της αξίας μιας βασικής Birkin είναι 5%. Όμως στην πλατφόρμα μεταπώλησης The RealReal, η Birkin πωλείται κατά μέσο όρο 34% άνω της προτεινόμενης λιανικής τιμής, σημειώνοντας αύξηση 11% σε σύγκριση με πέρυσι, σύμφωνα με την Noelle Sciacca, αναπληρώτρια διευθύντρια μόδας και στρατηγικών συνεργασιών της εταιρείας. Σε αυτό δεν συμβάλει μόνο το ότι η Birkin ιστορικά διατηρεί την αξία της, αλλά και η συνεχιζόμενη αύξηση της τιμής στην πηγή. Οι πλατφόρμες μεταπώλησης δεν πουλάνε ποτέ μια Birkin λιγότερο από την τιμή της στην μπουτίκ. Αυτό σημαίνει ότι ακόμη και μια μεταχειρισμένη τσάντα, σε καλή έως πολύ καλή και άριστη κατάσταση, μπορεί να σημειώσει κέρδη.

Αποδόσεις που ξεπερνούν τις αγορές και τα νούμερα που κάνουν τη διαφορά

Από το 1980 έως το 2005, η αξία των Birkin αυξήθηκε κάθε χρόνο, με μέση αύξηση 14,2% ετησίως, σύμφωνα με τους υπολογισμούς του Baghunter. Την ίδια περίοδο, η μέση απόδοση του χρυσού ήταν πτωτική στο -1,5% και του S&P 500 στο 10-11%. Η ετήσια απόδοση του S&P 500 καταγράφηκε στο 21% το 1999. Ενώ η χειρότερη χρονιά του δείκτη ήταν το 2008 με δραματική πτώση στο -37%. Ακόμη και η χειρότερη χρονιά σε αυτό το διάστημα για τις τσάντες Birkin έδωσε θετική απόδοση 2,1% σύμφωνα με τη μελέτη της Baghunter. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι στην περίπτωση αγοράς μιας Birkin ως επένδυση, το περιουσιακό στοιχείο διατηρείται και συντηρείται αντί να εισέρχεται και να εξέρχεται από την χρηματαγορά.

Οι τσάντες σχεδιαστών, ιδιαίτερα από μάρκες όπως η Hermès, είναι από τα λιγότερο ευμετάβλητα συλλεκτικά περιουσιακά στοιχεία και έχουν τις χαμηλότερες συσχετίσεις με τις μετοχές όσον αφορά τον παράγοντα της μεταβλητότητας, αναφέρει η Elizabeth Layne, διευθύντρια μάρκετινγκ της εταιρείας μεταπώλησης πολυτελών προϊόντων, Rebag στο Fortune. Αυτό μπορεί να γίνει ιδιαίτερα ελκυστικό σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας. Δεδομένου ότι οι μετοχές ανεβαίνουν και κατεβαίνουν, ο δείκτης S&P 500 έχει μέση ετήσια απόδοση περίπου 10%. Μια επένδυση 10.000 δολαρίων πριν από 10 χρόνια σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο του δείκτη S&P 500 θα άξιζε σήμερα κατά προσέγγιση 26.000 δολάρια χάρη στον ανατοκισμό. Για μια Birkin, η οποία είχε αρχική τιμή περίπου 10.000 δολάρια το 2015, με βάση την ετήσια απόδοση 14,2%, η αξία της σήμερα, υπολογίζεται στα 41.100 δολάρια.

Ό, τι λάμπει δεν είναι χρυσός

Ωστόσο, υπάρχει μια μακρά λίστα προειδοποιήσεων πίσω από την αγορά ή την «επένδυση» σε πολυτελή αγαθά. Η Rachel Koffsky, ειδική σε τσάντες στον οίκο δημοπρασιών Christie’s τα τελευταία έξι χρόνια, ενθαρρύνει τους συλλέκτες να συλλέγουν από πάθος και αγάπη. Μια πολυτελής τσάντα δεν είναι μια παραδοσιακή επένδυση όπως οι επενδύσεις σε ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα. Αλλά με βάση την αγοραία αξία και το μοντέλο δημοπρασίας, υπάρχει βεβαιότητα ότι οι Birkin θα διατηρήσουν και θα ξεπεράσουν την αξία τους.

Έλλειψη διαφάνειας και η επόμενη γενιά

Σημειώνεται ότι η μεταπώληση Hermès Birkin βασίζεται σε διάφορα επιχειρηματικά μοντέλα. Οι εταιρείες αγοράζουν ευθέως από τη μπουτίκ ή από συλλέκτες πληρώνοντάς τους άμεσα ή αναλαμβάνουν την ανάρτηση του προϊόντος, πληρώνοντας τον κάτοχο, όταν και εάν ολοκληρωθεί η πώληση, παίζοντας έτσι ένα μακρόχρονο παιχνίδι. Ο επενδυτής-συλλέκτης αυξάνει τις πιθανότητές του για υψηλότερα κέρδη και οι πλατφόρμες αυξάνουν το απόθεμά τους. Επιπροσθέτως, καθώς πρόκειται για μη ρυθμισμένο κλάδο, οι πλατφόρμες μεταπώλησης κρατούν προμήθεια από 7,5% έως και 60% ή και 70%.

Και καθώς η γενιά Z στρέφεται στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης για συμβουλές και πληροφορίες, οι πολυτελείς τσάντες προωθούνται ως η επόμενη μεγάλη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Ο κάθε έμπειρος επενδυτής θα παραμένει δύσπιστος, ειδικά στην σημερινή ασταθή αγορά. Γιατί η εξίσωση της πολυτελούς μόδας με έξυπνες επενδύσεις προκαλεί πάντα έκπληξη, ειδικά αν λάβουμε υπόψη ότι ο κόσμος των επενδύσεων είναι ανδροκρατούμενος και χωρίς τις απαραίτητες σχετικές γνώσεις που απαιτούνται για τη λήψη σωστών αποφάσεων όταν πρόκειται για την αγορά μιας Birkin.

Για μια θέση στο χαρτοφυλάκιο

Το επιχείρημα όμως δεν προτείνει ούτε υποστηρίζει αντικατάσταση των πιο αξιόπιστων και προσιτών παραδοσιακών επενδυτικών στρατηγικών όπως οι μετοχές ή τα ακίνητα, με αγορά Birkin. H διαφοροποίηση ενός ευρέος φάσματος επενδύσεων παραμένει σημαντική. Όπως με κάθε επενδυτική συμβουλή πρέπει να παρέχεται το κατάλληλο πλαίσιο σχετικά με τους παράγοντες αστάθειας, μεταβλητότητας, και ρίσκου μαζί με εξαιρετική τεχνογνωσία και προειδοποιήσεις, το ίδιο πρέπει να πραγματοποιείται και κατά την επένδυση σε αγαθά πολυτελείας. Η αξία μιας Hermès Birkin μπορεί να αυξηθεί δραματικά με την πάροδο του χρόνου, ανάλογα με το χρώμα, το υλικό, τη σπανιότητα, το μέγεθος, την κατάσταση, και το εάν συμπεριλαμβάνει όλα τα μέρη της, όπως και τις αποδείξεις από το ιστορικό των πωλήσεών της. Για παράδειγμα, το 2024, ο τύπος δομής Birkin Sellier, σημείωσε αύξηση 52% σε σχέση με το προηγούμενο έτος στην πλατφόρμα Rebag. Συνεπώς, τα πολυτελή προϊόντα μπορούν να αποτελέσουν ένα ιδιαίτερα έξυπνο συμπληρωματικό στοιχείο σε οποιοδήποτε καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, μόνο για τους δυνατούς γνώστες του αντικειμένου.

Διαβάστε επίσης

Himalayan Birkin: Η ακατάκτητη κορυφή της πολυτέλειας

Birkin: Όλο το παρασκήνιο από το 10λεπτο auction της πιο διάσημης Hermes – Μόλις 9 άτομα έδωσαν bid

Hermès: Η αυθεντική τσάντα Birkin πουλήθηκε για 10 εκατ. δολάρια σε δημοπρασία

Πηγή: www.mononews.gr