Πώς μία εταιρεία αξίας 15 δισ. δολαρίων «χτυπάει» το deal του κολοσσού Netflix με την Warner Bros
Βάσει χρηματιστηριακής αξίας, η «σφήνα» της Paramount την Δευτέρα στο deal Netflix και Warner Bros, θα θύμιζε μία μάχη Δαυίδ με Γολιάθ. Μόνο που η εταιρεία του Ντέιβιντ Έλισον είναι πιθανόν να κρύβει κάποιους άσσους στο μανίκι της.
Η τύχη της πολυπόθητης Warner Bros πέρασε σε μόλις λίγες μέρες από καταστροφολογικούς τίτλους περί τέλους του σινεμά, λόγω της συμφωνία με την streaming πλατφόρμα σε μία δημόσια μάχη με…. πολίτικο άρωμα.
Λίγες ημέρες μετά τη συμφωνία του Netflix, η Paramount παρουσίασε μία ανταγωνιστική προσφορά εξαγοράς της Warner Bros, απευθείας στους μετόχους, ύψους 77,9 δισ. δολαρίων.
Υπό τη διεύθυνση του Έλισον, η εταιρεία υποστηρίζει ότι η προσφορά της, ύψους 30 δολαρίων ανά μετοχή, για την εξαγορά του συνόλου της Warner, που έχει στην κατοχή της τα δίκτυα CNN, TBS και HGTV, καθώς και της υπηρεσίας streaming HBO Max, είναι καλύτερη για τους μετόχους και έχει περισσότερες πιθανότητες να εγκριθεί από τις ρυθμιστικές αρχές.
Η Paramount δήλωσε ότι η προσφορά της «παρέχει στους μετόχους 18 δισεκατομμύρια δολάρια περισσότερα σε μετρητά από την Netflix, η οποία συμφώνησε να πληρώσει 72 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 27,75 δολάρια ανά μετοχή, για το στούντιο της Warner και την επιχείρηση streaming HBO Max, σε μια συμφωνία μετρητών και μετοχών που ανακοίνωσαν οι δύο εταιρείες την Παρασκευή.
Παρά τα οικονομικά προβλήματα της Warner Bros, η εταιρεία διαθέτει ένα πλούσιο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων όπως το HBO, οι ταινίες του Χάρι Πότερ και η DC Comics.
Tα όπλα της Paramount
Η εμφάνιση της Paramount ενώπιων των μετόχων ήρθε με τις διαβεβαιώσεις του Έλισον ότι η συμφωνία της θα υποστηριχθεί πλήρως από την οικογένεια Έλισον και την RedBird Capital, μαζί με δανεισμό ύψους 54 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τρεις χρηματοπιστωτικές εταιρείες, τις Bank of America, Citi και Apollo.
Επιπλέον η εταιρεία ανέφερε ότι υπάρχουν επιπλέον επενδυτές, οι οποίοι θα παρέχουν δεσμεύσεις μετοχικού κεφαλαίου. Μεταξύ αυτών, τα κρατικά επενδυτικά ταμεία της Σαουδικής Αραβίας, του Αμπού Ντάμπι και του Κατάρ, καθώς και το private equity Affinity Partners, η εταιρεία ιδιωτικών επενδύσεων του Τζάρεντ Κούσνερ, γαμπρού του Προέδρου των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ. Όλοι αυτοί οι επενδυτές συμφώνησαν να παραιτηθούν από τα δικαιώματα ψήφου, σύμφωνα με την Paramount, κάτι που θα μπορούσε να διευκολύνει την πορεία της συμφωνίας στην Ουάσινγκτον, καθώς τα ταμεία των ξένων κυβερνήσεων δεν θα έχουν λόγο στο έργο της Paramount.
Η Warner επιβεβαίωσε την προσφορά της Paramount και δήλωσε ότι θα συμβουλευτεί τους μετόχους σχετικά με το τι πρέπει να γίνει εντός 10 εργάσιμων ημερών, προσθέτοντας ότι εξακολουθεί να δηλώνει την υποστήριξη της συμφωνίας με τη Netflix προς το παρόν.
Αν και συνιδρυτής της Netflix, Τεντ Σαράντος, έκανε λόγο για μία αναμενόμενη αντιπροσφορά, για τα αμερικανικά μέσα ενημέρωσης, η κίνηση της Paramount ήταν ιδιαίτερα τολμηρή.
Κι αυτό μία εταιρεία μόλις 15 δισ. δολαρίων σε κεφαλαιοποίηση πάει να ανταγωνιστεί τον κολοσσό Netflix με χρηματιστηριακή αξία περίπου 400 δισ. δολάρια.
Πολιτική παρέμβαση;
Η είδηση ότι ο Κούσνερ βρίσκεται πίσω από ένα από τα ταμεία που στηρίζουν την Paramount επιβεβαίωσε όσους προειδοποιούσαν ότι η Netflix βρίσκεται μακριά από την ολοκλήρωση του deal, μη έχοντας μόνο να αντιμετωπίσει τις εποπτικές αρχές.
Τους προηγούμενους μήνες, η Paramount πολιόρκησε σκληρά την Warner Bros. Μάλιστα, την Δευτέρα την κατηγόρησε ότι δεν συνεργάστηκε ποτέ ουσιαστικά μαζί της, παρόλο που υπέβαλε έξι προτάσεις εξαγοράς τις τελευταίες 12 εβδομάδες.
Τώρα οι μέτοχοι έχουν προθεσμία μέχρι τις 8 Ιανουαρίου για να αποφασίσουν αν θα προσφέρουν τις μετοχές τους, εκτός αν παραταθεί η προθεσμία.
«Μας είπαν επανειλημμένα ότι ήθελαν όλα τα μετρητά. Εμείς προσφέραμε μετρητά», δήλωσε ο Έλισον στο CNBC.
Η οικογένεια Έλισον έχει χτίσει μία αυτοκρατορία στην τεχνολογία μέσω της Oracle και πλέον επεκτείνεται και στον χώρο των media.
Εάν η Paramount επικρατήσει στον πόλεμο με την Netflix, το εμβληματικό στούντιο Warner και το κανάλι ειδήσεων CNN θα γίνουν μέρος μίας αναπτυσσόμενης αυτοκρατορίας μέσων ενημέρωσης και τεχνολογίας του Έλισον και του πατέρα του, Λάρι Έλισον, του συνιδρυτή της Oracle και στενού συνεργάτη του Τραμπ.
Ήδη, η οικογένεια είναι έτοιμη να διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στις δραστηριότητες της TikTok στις ΗΠΑ μετά από μια προκαταρκτική συμφωνία που ο πρόεδρος βοήθησε να επιτευχθεί.
Ο Τραμπ είχε ήδη προετοιμάσει το έδαφος για μία δύσκολη συμφωνία με τη Netflix από την προηγούμενη Κυριακή, που είχε εκφράσει τις αμφιβολίες του.
«Θα μπορούσε να αποτελέσει πρόβλημα», ανέφερε για να προσθέσει: «Έχουν ένα πολύ μεγάλο μερίδιο αγοράςΚαι όταν αποκτήσουν την Warner Brothers, αυτό το μερίδιο θα αυξηθεί σημαντικά». Τέλος, υπογράμμισε ότι «Θα συμμετάσχω κι εγώ σε αυτή την απόφαση».
Για την ιστορία, οι μετοχές της Paramount τη Δευτέρα σημείωσαν άνοδο περίπου 7% , ενώ οι μετοχές της Netflix σημείωσαν πτώση περίπου 3%.
Διαβάστε επίσης:
Netflix: Βεβαιότητα πως θα επικρατήσουν στη «μάχη» για τη Warner Bros. Discovery
Η Nvidia αναμένεται να λάβει έγκριση από τις ΗΠΑ για την εξαγωγή των H200 AI chips στην Κίνα
Πηγή: www.mononews.gr
