Klarna: Εισάγεται στο NYSE με αποτίμηση 15,1 δισ. δολάρια – Ισχυρό σήμα για την αγορά των IPO

Η σουηδική τεχνολογική εταιρεία Klarna, γνωστή για τις υπηρεσίες «αγορά τώρα, πλήρωσε αργότερα» (BNPL), ξεκινά σήμερα τη διαπραγμάτευσή της στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, έπειτα από μια επιτυχημένη αρχική δημόσια προσφορά μέσω της οποίας άντλησε 1,37 δισ. δολάρια.

Πρόκειται για μια από τις πιο πολυαναμενόμενες εισαγωγές των τελευταίων ετών, σηματοδοτώντας ταυτόχρονα δυναμική επιστροφή των IPO στην αμερικανική αγορά, μετά από παρατεταμένη περίοδο υποτονικότητας. Η Klarna ηγείται μιας ομάδας επτά εταιρειών –ανάμεσά τους και η πλατφόρμα κρυπτονομισμάτων Gemini των διδύμων Winklevoss– που επιλέγουν την Παρασκευή για την εισαγωγή τους στο χρηματιστήριο, σε μια χρονική στιγμή που χαρακτηρίζεται από έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον κι ενώ είχαν «παγώσει» τα σχέδιά τους για εισαγωγή τον Απρίλιο.

Την Τρίτη, η εταιρεία και υφιστάμενοι επενδυτές της διέθεσαν 34,3 εκατομμύρια μετοχές προς 40 δολάρια η καθεμία – τιμή υψηλότερη από το αρχικό εύρος που είχε προταθεί (35-37 δολάρια), με αποτέλεσμα η αποτίμηση της Klarna να διαμορφωθεί στα 15,1 δισ. δολάρια.

«Το γεγονός ότι η τιμή τοποθετήθηκε πάνω από τις αρχικές εκτιμήσεις δείχνει στρατηγική συγκράτησης των αποτιμήσεων για να ενισχυθεί το επενδυτικό ενδιαφέρον και να δημιουργηθεί θετικό momentum», σχολίασε ο Σάμουελ Κερ, επικεφαλής του τμήματος αγορών κεφαλαίου στη Mergermarket.

Αξίζει να σημειωθεί ότι το 2021 η Klarna είχε αποτιμηθεί στα 45,6 δισ. δολάρια, πριν υποχωρήσει απότομα στα 6,7 δισ. ένα χρόνο αργότερα, λόγω πληθωριστικών πιέσεων και αύξησης των επιτοκίων. Η ιδέα για εισαγωγή στις ΗΠΑ υπήρχε εδώ και καιρό, ενώ παλαιότερα είχε εξεταστεί και η λύση της απευθείας εισαγωγής, χωρίς έκδοση νέων μετοχών

Ο κλάδος «Αγόρασε τώρα, πλήρωσε αργότερα» στο μικροσκόπιο

Η Klarna, που ιδρύθηκε το 2005 όταν το ηλεκτρονικό εμπόριο ήταν ακόμη στα πρώτα του βήματα, έχει εξελιχθεί σε κορυφαίο όνομα στον χώρο του BNPL, αλλάζοντας τον τρόπο με τον οποίο καταναλωτές ψωνίζουν online, προσφέροντας βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση σε δόσεις.

Το μοντέλο BNPL (Buy Now, Pay Later) επιτρέπει στους αγοραστές να πληρώνουν σταδιακά για τα προϊόντα, και έχει γίνει ιδιαίτερα δημοφιλές μετά την πανδημία. Η αυξανόμενη αποδοχή του συνδέεται με τις πιέσεις στον οικογενειακό προϋπολογισμό, τον επίμονο πληθωρισμό και την επιβράδυνση της αύξησης των εισοδημάτων.

«Η IPO της Klarna θα λειτουργήσει ως θερμόμετρο για το πόσο “ζεστοί” ή όχι είναι οι επενδυτές απέναντι στον κλάδο του BNPL», ανέφερε ο Μπράιαν Τζέικομπσεν, επικεφαλής οικονομολόγος της Annex Wealth Management.

Η βασική ανταγωνίστρια στις ΗΠΑ, η Affirm, αποτιμάται στα 29 δισ. δολάρια και έχει δει τις μετοχές της να ενισχύονται κατά 45% φέτος. Στην πιο πρόσφατη οικονομική της αναφορά, η Affirm εμφάνισε μέση αξία παραγγελίας 276 δολάρια – αρκετά υψηλότερη από τα 101 δολάρια της Klarna για την περίοδο έως τις 30 Ιουνίου, σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο της IPO.

Ενώ η Klarna εστιάζει κυρίως σε μικρότερες αγορές και δάνεια βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα, η Affirm στοχεύει σε μεγαλύτερες συναλλαγές με μακροπρόθεσμες, άτοκες χρηματοδοτήσεις.

Παρότι η Klarna ήταν κερδοφόρα για τα πρώτα 14 χρόνια λειτουργίας της, τα τελευταία χρόνια αντιμετωπίζει ζημίες λόγω της επέκτασης στην αμερικανική και άλλες διεθνείς αγορές.

Σύμφωνα με αναλυτές, ο κλάδος BNPL αναμένεται να κερδίζει σταδιακά μερίδιο αγοράς από τις χρεωστικές κάρτες, καθώς οι καταναλωτές δείχνουν προτίμηση στην ευελιξία που προσφέρει η πληρωμή σε δόσεις.

Πηγή: www.mononews.gr