Ιntralot – Αποκάλυψη: Πάει στα 1,10 ευρώ η τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών – Υπερκάλυψη 3 φορές στο εξωτερικό και 1,5 στην Ελλάδα

Καταλυτικού χαρακτήρα εξελίξεις  διαμορφώνει το εντονότατο ενδιαφέρον, που εκδηλώνουν οι Έλληνες και οι ξένοι επενδυτές για τη συμμετοχή τους στην κεφαλαιακή αύξηση της Intralot.

Οι διαδικασίες της οποίας ολοκληρώνονται σήμερα το απόγευμα. Με πρώτιστο στόχο την άντληση 400 εκατ. ευρώ.

Αργά χθες το βράδυ συγκλίνουσες πληροφορίες από το εξωτερικό μετέδιδαν την αίσθηση, αν όχι τη βεβαιότητα, ότι η τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών της Intralot πάει για να «κουμπώσει» στα 1,10 ευρώ. Στο μέσον δηλαδή του αναθεωρημένου εύρους διάθεσης των 1,07 έως 1,12 ευρώ ανά μετοχή, όπως κοινοποιήθηκε χθες.

Από άλλες πηγές που έχουν γνώση των δεδομένων  της συνδυασμένης προσφοράς, τονιζόταν επίσης αργά χθες το βράδυ, ότι στο πρώτο διήμερο (Τετάρτη και Πέμπτη) η ζήτηση στην Ελλάδα έχει υπερκαλύψει κατά περίπου 1,5 φορά το αρχικό πλάνο της προσφοράς. Την ίδια στιγμή και από τη ροή των εντολών στο διεθνές βιβλίο, προκύπτει ότι η ιδιωτική τοποθέτηση στο εξωτερικό παραπέμπει σε υπερκάλυψη κατά 3 φορές.

Όπως όλα δείχνουν, ο βαθμός του ενδιαφέροντος στην  Ελληνική αγορά αναμένεται σήμερα να ανεβάσει στροφές. Καθώς κατά κανόνα οι περισσότεροι ιδιώτες επενδυτές κάνουν τις εγγραφές την τρίτη και τελευταία μέρα της ΑΜΚ.

Έως και χθες υπήρχαν περίπου 1.500 αιτήσεις Ελλήνων επενδυτών, μεταφραζόμενες σε συνολική ζήτηση, ύψους 125 εκατ. ευρώ. Τουλάχιστον σε ότι αφορά τις αιτήσεις εκτιμάται ότι σήμερα θα υπερδιπλασιαστούν, εκφράζοντας τη βούληση της συμμετοχής υφιστάμενων, αλλά και νέων μετόχων της Intralot.

Με βάση την «αρχιτεκτονική» της ΑΜΚ, στη δημόσια προσφορά στην Ελλάδα, προϋπολογίζεται να κατευθυνθεί το 21% της συνολικής έκδοσης νέων μετοχών της Intralot. Ποσοτικοποιώντας το ποσοστό αυτό, η προσφορά στο συγκεκριμένο σκέλος φτάνει στα 84 εκατ. ευρώ, από τη στιγμή που το σύνολο των αντληθέντων θα διαμορφωθεί στη περιοχή των 400 εκατ. ευρώ.

Ανοικτό το ενδεχόμενο τροποποίησης της κατανομής

Ωστόσο και καθώς οι εξελίξεις δεν είναι στατικού αλλά δυναμικού χαρακτήρα, το ποσοστό που εν τέλει θα καλυφθεί από Έλληνες επενδυτές, είναι πιθανό να αναθεωρηθεί ανοδικά.

Να πάει δηλαδή στο 25%, η ακόμη και στο 30%, ανάλογα με την τελική «μορφολογία» του συνολικού ενδιαφέροντος. Το οποίο θα εκδηλωθεί από επενδυτές, τόσο εντός, όσο και εκτός των Ελληνικών συνόρων.

Στο βιβλίο προσφορών που έχει ανοίξει στο εξωτερικό, περίπου 65 διεθνή funds έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον, βάζοντας «στο τραπέζι» περί τα 950 εκατ. ευρώ. Όταν στο διεθνές σκέλος της έκδοσης, προϋπολογίζεται να κατευθυνθεί το 79% της προσφοράς, που ισοδυναμεί με 316 εκατ. ευρώ. Και στη περίπτωση αυτή η κατανομή ενδέχεται να κινηθεί σε χαμηλότερο ποσοστό, κάτι το οποίο θα είναι σε άμεση συνάρτηση με τι θα γίνει τελικά  και με την κατανομή στην Ελλάδα.

Με τα έως και χθες δεδομένα ο κύριος όγκος της ζήτησης από το εξωτερικό εκδηλώνεται στην τιμή διάθεσης των 1,10 ευρώ ανά μετοχή. Και καθώς το βιβλίο προσφορών στο εξωτερικό είναι μετά βεβαιότητας η «πυξίδα» των εξελίξεων, θεωρείται βάσιμα ότι αυτή η τιμή των 1,10 ευρώ ανά μετοχή και θα είναι και η τελική.

Σήμερα πάντως αναμένεται να κάνουν πιο έντονη την παρουσία τους τα αμερικανικά funds, τα οποία και αναμένεται να  δώσουν πρόσθετη δυναμική στη ζήτηση. Με την όλη διαδικασία της συνδυασμένης προσφοράς, να κλείνει στις 4 το απόγευμα ώρα Ελλάδος.

Δυναμικό παρόν από Έλληνες εφοπλιστές

Σε ότι αφορά τα δεδομένα της εγχώριας ζήτησης, πληροφορίες αναφέρουν ότι τρεις Έλληνες εφοπλιστές στηρίζουν εμπράκτως το επιχειρηματικό εμπράκτως το επιχειρηματικό story της Intralot, τοποθετώντας περί τα 75 εκατ. ευρώ στην ΑΜΚ. Δηλαδή 25 εκατ. ευρώ έκαστος.

Από την άλλη πλευρά ο ιδρυτής και ιστορικός ηγέτης της εταιρείας Σωκράτης Κόκκαλης , μαζί με την Intracom, που είναι επίσης δικών του συμφερόντων, θα συμμετάσχουν στην ΑΜΚ με 25 εκατ. ευρώ.

Πέραν τούτων συμμετοχή αναμένεται να έχουν και άλλοι επιχειρηματίες, οι οποίοι και στο παρελθόν ήταν επενδυτικοί συνοδοιπόροι του Σωκράτη Κόκκαλη.

Το πάζλ συμπληρώνεται με νέους, όπως επίσης και με τους υφιστάμενους Έλληνες μετόχους. Με τους τελευταίους να  θα έχουν προνομιακή συμμετοχή στην κατανομή των νέων μετοχών.

Χθες η μετοχή της Intralot έκλεισε ( με απώλειες 3,08%) στα 1,26 ευρώ. Τιμή η οποία δίνει έναν ποσοστιαίο «αέρα» 14,5%, αν θεωρηθεί ότι η διάθεση των νέων μετοχών θα γίνει στα 1,10 ευρώ η μία.

Τα «κλειδιά» για τις μελλοντικές υπεραξίες

Είναι εμφανές ότι τα «κλειδιά» για τις μελλοντικές υπεραξίες, είναι αφ’ ενός μεν η τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών, και αφ’ ετέρου το πόσο…διψασμένα θα μείνουν τα διεθνή funds κατά κύριο λόγο, από την κατανομή της προσφοράς. Καθώς αν λάβουν αισθητά λιγότερες μετοχές από εκείνες που ζητούν, αυτό μπορεί να κρατήσει ζεστό το ενδιαφέρον τους και για μεταγενέστερες αγορές απ’ το χρηματιστηριακό «ταμπλό». Με ότι αυτό ενδέχεται να συνεπάγεται για την περεταίρω τόνωση των τιμών.

Στο «τέλος της ημέρας» ο νοτιοκορεατικής καταγωγής Σου Κίμ, θα έχει στο εταιρικό πλέγμα των δικών του συμφερόντων κάτι λιγότερο από το 60% της νέας Intralot. Στην ΑΜΚ δεν θα έχει συμμετοχή, αλλά θα μετρήσει και η επιπρόσθετη έκδοση άλλων 873.707.073 μετοχών της Intralot, που θα εισφερθούν στην μητρική Bally’s, ελεγχόμενη από το 52χρονο διαχειριστή, πολυπλόκαμου αμερικανικού fund. H εισφορά αυτών των νέων μετοχών, τιμολογούμενη στα 1,30 η μία, γίνεται στο πλαίσιο της σύνθετης αποπληρωμής, για την εξαγορά της θυγατρικής της Bally’s, που δραστηριοποιείται στο διαδικτυακό gaming.

Με την μερική τους συμμετοχή στην ΑΜΚ, Σωκράτης Κόκκαλης και Intracom, θα φτάσουν να έχουν επίσης στο «τέλος της ημέρας» συμμετοχή της τάξεως του 9% στην Intralot.

Πηγή: www.mononews.gr